Как заработать на фьючерсах?

Сразу стоит оговориться — фьючерс является достаточно сложным срочным инструментом для начинающих трейдеров. А задумка их создания финансовыми организациями была основана на сокращении рисков изменения стоимости актива в будущем. Для ответа на вопрос — что же такое фьючерс, нужно воспользоваться примером.

Представим ситуацию, когда бизнесмену необходимо приобрести 100 т. металла по прошествии 2-х месяцев. Текущая стоимость известна и составляет, к примеру, 30 руб. за килограмм. Цена 100 т. будет составлять 3 млн. руб. Однако за 2 месяца многое может произойти и стоимость товара может возрасти до 38 руб. за килограмм и на покупку придется израсходовать уже 3.8 млн. руб. С целью недопущения наступления такого негативного сценария можно воспользоваться несколькими вариантами:

Приобрести сразу же весь необходимый объем продукции, что не совсем выгодно по причине серьезных издержек по хранению и замораживанию финансов.
Заключить договор с поставщиков о фиксированной стоимости. Правда, здесь поставщик может чуть-чуть завысить текущую цену, поскольку заложит в нее собственный риск неполучения прибыли в дальнейшем.
Можно приобрести поставочный фьючерс на поставку 100 т. металла по цене 30 руб. за килограмм с его исполнением спустя 2 месяца. Спустя 60 дней, если стоимость возрастет, контракт будет закрыт по 38 руб., а бизнесмен зафиксирует доход, равный 800 тыс. руб., являющихся прибавкой к 3 млн. Получается, что металл без финансовых затрат покупается по 3.8 млн. При падении стоимости до 25 руб. за килограмм, получается итоговый убыток равный 500 тыс. руб., однако и металл покупается уже по 2.5 млн. — также без каких-либо потерь.
Последний вариант отличается от 1-го тем, что заморозка финансов не происходит на 2 месяца, поскольку для приобретения фьючерса потребуется лишь 10-20% гарантийного обеспечения.

Виды фьючерсных контрактов

Все фьючерсные контракты могут быть:
• поставочными;
• расчетными.
При покупке поставочного фьючерса, к примеру, 2-хмесячного, после истечения этого срока покупатель реально получит товар. Получается, что факт совершения сделки по приобретению фьючерсного контракта дает его владельцу право получить какой-либо актив по цене сделки в будущем. После даты закрытия фьючерса покупателю придется только выплатить разницу между гарантийным обеспечением и изначальной стоимостью контракта и получить продукт.

А вот расчетный фьючерс является финансовым инструментом, приобретаемым не с целью получения непосредственно товара, а для извлечения дохода за счет разницы между текущей стоимостью и будущей. Торговля поставочными контрактами на какой-либо товар (пшеницу, нефть, металл и пр.) осуществляется на больших мировых биржах. К примеру, на лондонской бирже металлов, нью-йоркской товарной площадке.

За счет торговли фьючерсами на огромные партии товара, участвуют в этом процессе самые крупные бизнес корпорации мира. Российская Московская биржа осуществляет торги только расчетными контрактами на товары. Правда, фьючерсы на ценные бумаги уже являются поставочными. Конечно, у покупателя не обязательно возникает необходимость покупки акций, однако после наступления даты закрытия контракта у инвестора такое право есть.

Вообще, изначально фьючерсы создавались для бизнесменов, однако с течением времени приобрели серьезную популярность у инвесторов, трейдеров, финансистов. И сейчас, к примеру, контракт на индекс пары рубль/доллар от Московской биржи является активом с самым большим торговым оборотом на фондовом рынке России. Объясняется это еще и тем, что фьючерсные контракты обладают прочими плюсами, высоко оцененными инвесторами, трейдерами.

Основные достоинства фьючерсов

Прежде чем приступить к торговле каким-либо фондовым инструментом, необходимо выяснить основные его плюсы перед прочими активами. Так, фьючерсные контракты характеризуются следующими достоинствами:
• открытие доступа к сырьевому рынку различных категорий. Московская биржа дает возможность инвестору купить расчетный фьючерс на зерно, нефть, мазут, металлы и прочие реальные активы. Благодаря этому можно построить собственную торговую стратегию и получать максимальную доходность за счет диверсификации портфеля;
• наличие больших кредитных плеч. Кредитное плечо со значением 10 значит, что при изменениях актива на 3-6%, инвестор зарабатывает 30-60% от вложенных денежных средств. Если же стоимость актива изменяется на 40-50%, то счет соответственно вырастит на 400-500%. Заманчиво ведь?! Этим обычно пользуются спекулянты, правда, идя на серьезный риск потери всего депозита;
• низкие издержки с высокой ликвидностью. Оборот фьючерсного рынка очень большой. Это значит, что такой контракт может быть реализован моментально с наименьшими издержками. Спрэд и комиссионный сбор на срочном рынке один из самых низких. Благодаря этому здесь процветает такое явление, как «скальпинг», т. е. ловля даже самых незначительных минутных, а подчас и секундных колебаний цены актива. К примеру, со 100 сделок за торговый день с заработком с одной сделки 0.5% можно увеличить свой счет на 50% прибыли с оборота;
• осуществлять торговлю даже после закрытия основной биржи. Торговля фьючерсными контрактами ведется на особой секции Мосбиржи именуемой ФОРТС и работающей с 10 утра до 23.55 вечера.

Принцип торговли фьючерсами

Как уже отмечалось чуть выше, торговля фьючерсными контрактами ведется на срочном рынке ФОРТС. При наличии брокерского счета осуществить перевод денежных средств с основной площадки на срочную не вызовет каких-либо осложнений. Просто в торговом терминале создаем заявку на перевод денег и все — за 1-2 минуты они переведены.

В качестве примера для усвоения принципов торговли фьючерсами возьмем контракт на акции Газпром. Сначала необходимо отметить юридическое отличие акций от фьючерсов. Так, при покупке ценной бумаги инвестор приобретает определенную долю в корпорации эмитента. Он имеет право получать дивиденды, знакомиться с отчетами, принимать участие в собрании акционеров и пр.

По этой причине при покупке акций, инвестор получает некий актив, дающий ему определенные права, а уж потом являющийся биржевым инструментом по заработку. При покупке либо продаже контракта на акции Газпрома, инвестор как бы делает ставку на возможный рост либо падение акций компании. Именно это отличает ценную бумагу от контракта. Сейчас акции Газпрома стоят 157 руб. за шт. и реализуются лотом в 10 бумаг. Фьючерсный контракт стоит 15094, что равно цене 100 ценных бумаг. Однако для покупки 1 контракта не нужно иметь 15094 руб., достаточно обладать всего 2747 руб. гарантийного обеспечения.
Теперь необходимо сравнить размер заработка на ценных бумагах и фьючерсах при идентичной сумме инвестиции. Так, покупая контракт за 15094 руб. инвестор получает 1000 акций, тогда как за эту же сумму можно купить лишь 96 ценных бумаг. При росте цены акций Газпрома на 5% или на 7 руб. 85 коп. до 164 руб. 85 коп., инвестор с реализации 96 бумаг получит 753 руб. 60 коп. дохода. При аналогичных инвестициях фьючерс принесет нам 7850 руб. Выгода очевидна. Такая доходность доступна благодаря кредитному плечу.

Правда, есть одно но! При возникновении такой ситуации, когда стоимость контракта пойдет в противоположную сторону, эффект убытка будет складываться аналогичным образом. По этой причине, торговля фьючерсными контрактами может быть очень доходной либо невероятно пагубной для брокерского счета инвестора.

Нельзя забывать об еще одной специфической черте фьючерса, а именно ограниченного периода его существования (3, 6 и 24 месяцев). Поэтому следовать принципу купил и забыл, здесь не получится. Прибыльный контракт после истечения срока его действия придется покупать заново, но уже с новым сроком исполнения.

Основные отличия фьючерсов от акций

Работа со срочными контрактами от торговли ценными бумагами отличается следующими моментами:
• срочность фьючерса вынуждает инвестора продавать контракт с истекающим сроком и покупать новый;
• наличие большого кредитного плеча, дающего возможность получения баснословных доходов с одновременным наличием серьезного риска потери депозита.

Торгуют срочными контрактами также как и ценными бумагами, посредством торгового термина (Quick и пр.) Для стабильного заработка на срочном рынке нужно трезво оценивать ситуацию, а главное, всегда оставаться хладнокровным и успех не заставит себя ждать. Так что дерзайте!

Наш телеграм канал — https://t.me/In4Cash